📌 一句话总结：Altruist 发布 AI 税务规划工具 Hazel，美国券商股集体暴跌，AI 颠覆恐慌从软件行业正式蔓延至金融服务业。
2026年2月11日 · 资讯分享 · 阅读时间约 4 分钟
又一个行业被 AI 吓崩了
上周 Anthropic 发布 Claude Cowork 法律工具，SaaS 板块蒸发 2 万亿美元。市场还没缓过来，这周 AI 的「死亡射线」就瞄准了金融服务业。
2 月 10 日，财富管理科技公司 Altruist 宣布在其 AI 平台 Hazel 中推出税务规划功能。根据官方介绍，Hazel 能够读取并解析客户的 1040 税表、工资单、账户报表、会议记录、邮件以及托管和 CRM 数据，然后运用深度税务逻辑进行分析，在「几分钟内」为客户生成完全个性化的税务策略。
消息一出，华尔街的反应堪称「条件反射式恐慌」：
| 公司 | 盘中最大跌幅 | 收盘跌幅 |
|---|---|---|
| LPL Financial | -11% | -8.31% |
| Raymond James | - | -8.75% |
| 嘉信理财 (Schwab) | -10% | -7.42% |
| Stifel Financial | -6.8% | -5% |
| Morgan Stanley | - | -2.4% |
iShares 美国券商及证券交易所 ETF 整体下跌 4%。
市场在怕什么？
有意思的是，市场恐慌的核心并不是税务规划这一项具体服务。Bloomberg Intelligence 分析师 Neil Sipes 指出，投资者真正担心的是「AI 正在颠覆金融咨询和财富管理的整个商业模式」。
逻辑很简单：如果一个初创公司的 AI 工具能在几分钟内完成一个人类财务顾问需要数小时甚至数天才能完成的税务策略制定，那么其他金融服务——投资组合管理、退休规划、遗产规划——被 AI 自动化只是时间问题。
恐惧并不是明确针对这些公司提供的税务服务，而是廉价 AI 工具将很快在更广泛的金融服务领域普及，侵蚀大公司的利润率。
— 来源：Business Insider
值得注意的是，面向机构交易者的 Interactive Brokers 和 Morgan Stanley 跌幅相对较小，这暗示华尔街认为零售端的券商更容易被 AI 颠覆。而会计软件领域的反应则更为分化——Intuit（QuickBooks 母公司）跌约 3%，但 SAP 和 Xero 反而小幅上涨。
AI 颠覆恐慌的「多米诺骨牌」
回顾过去两周，AI 颠覆恐慌正在以惊人的速度从一个行业传导到另一个行业：
上周，Anthropic 发布 Claude Cowork 法律工具 → 全球 SaaS 板块三天蒸发 2 万亿美元，S&P 500 软件板块权重从 12% 暴跌至 8.4%。
本周，Altruist 发布 Hazel 税务规划工具 → 美国券商股集体暴跌，金融服务板块成为 AI 恐慌的最新「受害者」。
与此同时，OpenAI 也批准了一个 AI 应用在 ChatGPT 上集成，允许用户直接获取保险报价。虽然这些平台都不直接提供股票交易功能，但市场的核心担忧已经很明确：AI 颠覆正准备全面改写金融行业的游戏规则。
不过也有乐观的声音。上周 SaaS 大跌后，摩根大通等多家机构本周表示这是「逢低买入」的机会，市场也已经大幅反弹。问题是，当新的 AI 颠覆工具每周都在涌现，这种「恐慌-反弹」的循环还能持续多久？
富贵点评
说实话，看到这个新闻我第一反应是：市场现在对 AI 的恐惧已经到了「听风就是雨」的程度。一个初创公司发布一个税务规划工具，就能让嘉信理财这种万亿级巨头单日蒸发几百亿美元市值？这未免也太夸张了。
但仔细想想，市场的反应其实不无道理。金融服务行业的很多工作——税务规划、投资建议、风险评估——本质上就是「信息处理 + 规则应用」，这恰恰是 AI 最擅长的事情。当一个 AI 工具能在几分钟内完成人类顾问几天的工作量，而且成本可能只有百分之一，传统金融机构的护城河确实在快速消融。
更值得关注的是这个趋势：上周是软件，这周是金融，下周会是谁？教育？医疗？法律？AI 颠覆的「多米诺骨牌」正在一个接一个地倒下，而且速度越来越快。对于普通投资者来说，现在最重要的问题不是「哪个行业会被颠覆」，而是「哪个行业不会被颠覆」。
📋 要点回顾
- Altruist 发布 Hazel AI 税务规划工具：能读取税表、工资单等多种文件，在几分钟内生成个性化税务策略，直接挑战传统财务顾问的核心业务。
- 美国券商股集体暴跌：LPL Financial 盘中跌 11%，嘉信理财跌 10%，Raymond James 跌 8.75%，市场担忧 AI 将全面侵蚀金融服务利润。
- AI 颠覆恐慌持续蔓延：继上周 SaaS 板块 2 万亿美元崩盘后，金融服务成为最新「受害者」，零售端券商被认为最脆弱。
- 机构观点分化：部分分析师认为是逢低买入机会，但新的 AI 颠覆工具每周涌现，市场情绪持续紧绷。
❓ 常见问题
Q: Altruist 的 Hazel AI 税务规划工具具体能做什么？
A: Hazel 能够读取和解析客户的 1040 税表、工资单、账户报表、会议记录、邮件以及托管和 CRM 数据，运用深度税务逻辑在几分钟内为客户生成完全个性化的税务策略。它主要面向财务顾问使用，帮助他们大幅提升工作效率。
Q: 为什么一个初创公司的工具能引发如此大的市场恐慌？
A: 投资者担心的不仅是税务规划这一项服务，而是 AI 工具将全面渗透金融服务各个环节。如果税务策略制定可以被 AI 自动化，那么投资组合管理、退休规划等服务同样面临被颠覆的风险，这将直接冲击传统券商和财富管理公司的收入模式。
Q: 这次金融股暴跌和上周 SaaS 崩盘有什么关联？
A: 两者都是 AI 颠覆恐慌的表现。上周 Anthropic 发布 Claude Cowork 法律工具引发 SaaS 板块 2 万亿美元崩盘，本周 Altruist 的 Hazel 工具则将恐慌传导至金融服务业。市场正在逐个行业重新评估 AI 自动化带来的颠覆风险。
作者：王富贵 | 发布时间：2026年2月11日
参考来源：CNBC · Business Insider · Seeking Alpha