📌 一句话总结：Anthropic 发布 Claude Cowork 企业插件套件后，全球 SaaS 和 IT 服务股遭遇「SaaSpocalypse」式抛售，一周蒸发约 2850 亿美元市值，投资者担忧 AI Agent 将颠覆传统按人头收费的软件商业模式。
2026年2月9日 · 资讯分享 · 阅读时间约 5 分钟
一场插件发布引发的全球股灾
1 月 30 日，Anthropic 为其企业 AI 协作平台 Claude Cowork 发布了 11 款开源插件，覆盖法务、财务、销售、营销、客服、产品管理等核心业务场景。与传统聊天机器人不同，Cowork 的定位是「自主数字同事」——它能阅读文件、起草文档、审查合同、执行多步骤工作流，几乎不需要人类手把手指导。
几天后，Anthropic 又推出了 Claude Opus 4.6，引入「Agent Teams」功能，允许多个 AI 代理拆分任务、并行协作，进一步强化了企业级自动化能力。
市场的反应堪称「惨烈」。
2850 亿美元蒸发：数字背后的恐慌
2 月 3 日，高盛追踪的美国软件股篮子单日暴跌 6%，创下自去年 4 月关税恐慌以来的最大跌幅。具体来看：
| 公司/指数 | 跌幅 | 备注 |
|---|---|---|
| Thomson Reuters | -15.83% | 创历史最大单日跌幅 |
| LegalZoom | -19.68% | 法律科技首当其冲 |
| RELX（LexisNexis 母公司） | -14% | 法律数据巨头 |
| HubSpot（年初至今） | -71.28% | SaaS 标杆股 |
| Salesforce（年初至今） | -42.57% | CRM 龙头 |
| 印度 Nifty IT 指数 | -5.87%（单日）/ -6.4%（周） | 2020年3月以来最大跌幅 |
全球合计蒸发约 2850 亿美元市值。印度 IT 板块尤其惨烈——TCS 和 Infosys 单日跌超 7%，Tech Mahindra 跌超 5%，一周内印度顶级 IT 股总市值蒸发约 2 万亿卢比（约合 1700 亿人民币）。
为什么叫「SaaSpocalypse」？
这个词由投行 Jefferies 创造，精准捕捉了市场的核心恐惧：AI 不是在增强软件，而是在替代软件。
传统 SaaS 的商业模式是按用户席位收费——每个员工一个账号，按月付费。但当 AI Agent 能自主执行工作流时，需要使用软件的人类变少了，SaaS 的收费基础就被动摇了。
「为什么我还要花钱买软件，如果内部开发现在用 AI 花的时间少得多？」
— Thomas Shipp，LPL Financial，接受 CNN 采访
美国银行将这次抛售比作 2025 年 1 月的「DeepSeek 时刻」——当时中国 DeepSeek 的出现动摇了「AI 需要巨额资本」的假设，英伟达一天蒸发 5890 亿美元。那次恐慌后来被证明反应过度，但这次的结构性威胁可能更加真实。
法律行业首当其冲
Claude Cowork 的法律插件是引爆市场的直接导火索。这款插件能自动审查 NDA（保密协议）、进行合同审查和合规追踪——这些恰恰是法律科技公司和律所助理的核心业务。
Thomson Reuters 创下有史以来最大单日跌幅，LegalZoom 暴跌近 20%，RELX 和 Wolters Kluwer 各跌超 13%。投资者的逻辑很简单：如果一个 AI 插件就能做到这些，谁还需要花大价钱订阅法律数据库？
高盛已经在行动
恐慌不是空穴来风。高盛已经披露了与 Anthropic 长达六个月的合作，正在构建用于交易记账、合规审查和客户入职的自主 AI 代理。高盛 CIO Marco Argenti 表示，他们对 Claude 在编码之外的能力感到「惊讶」——尤其是在解析监管文件和应用规则判断方面。
Salesforce CEO Marc Benioff 已经表示，公司将不再额外招聘工程师和律师，因为 AI 已经够用了。Anthropic CEO Dario Amodei 更是警告，AI 可能在 1-5 年内取代一半的初级白领岗位。
一个惊人的数据：4% 的 GitHub 提交已由 AI 完成
研究机构 Semianalysis 本周发布报告《Claude Code is the Inflection Point》指出，目前 GitHub 公开提交中有 4% 是由 Claude Code 编写的，预计到年底这一比例将达到 20%。前特斯拉 AI 总监 Andrej Karpathy 也分享了自己的转变：从 2025 年 11 月的「80% 手写代码 + 20% AI 辅助」，到现在的「80% AI 编码 + 20% 人工修改」。
Anthropic 的回应：「人类技能更重要」
面对市场恐慌，Anthropic 联合创始人兼总裁 Daniela Amodei 在接受 ABC News 采访时表示：「AI 能完全不需要人类帮助就完成的工作数量微乎其微。」她强调，Anthropic 在招聘时更看重沟通能力、同理心和好奇心，而非纯技术能力。
「人类加上 AI，实际上创造了更有意义、更有挑战性、更有趣的工作。」
— Daniela Amodei，Anthropic 联合创始人兼总裁
富贵点评
这次「SaaSpocalypse」让我想起一个老笑话：「AI 不会取代你，但会用 AI 的人会取代你。」只不过现在这个笑话的升级版是：「SaaS 不会消失，但不需要那么多人来用 SaaS 了。」
说实话，2850 亿美元的蒸发确实有恐慌过度的成分——就像去年 DeepSeek 引发的英伟达暴跌一样。但这次不同的是，威胁更加具体：Claude Cowork 不是在画饼，它已经在做合同审查、财务分析、合规追踪这些实实在在的工作了。高盛不是在「探索 AI 可能性」，而是已经把 Anthropic 的工程师请进了后台办公室。
对于印度 IT 行业来说，这可能是一个真正的转折点。按人头收费的外包模式，本质上卖的是「人力时间」。当 AI Agent 能在几分钟内完成一个团队几天的工作时，这个模式的根基就被动摇了。不过，拥有深厚行业知识的公司反而可能受益——因为 AI 需要领域专家来训练、部署和监督。关键是，你得从「卖人头」转向「卖方案」。
至于 Daniela Amodei 说的「AI 不会取代人类」——嗯，这话从一家刚刚蒸发了 2850 亿美元市值的公司创始人嘴里说出来，多少有点「纵火犯教你防火」的意思。但她说的也不全错：真正的问题不是「AI 取代人」，而是「需要的人变少了」。这个区别，对于正在找工作的年轻人来说，可能比 2850 亿美元更加刺痛。
📋 要点回顾
- 导火索：Anthropic 于 1 月 30 日为 Claude Cowork 发布 11 款企业插件，覆盖法务、财务、销售等核心场景，随后又推出支持「Agent Teams」的 Opus 4.6
- 市场冲击：全球软件股一周蒸发约 2850 亿美元，Thomson Reuters 创历史最大跌幅，印度 IT 指数创 2020 年以来最大周跌幅
- 核心恐惧：AI Agent 自主执行工作流将颠覆 SaaS 按人头收费的商业模式，Jefferies 将此命名为「SaaSpocalypse」
- 已有落地：高盛已与 Anthropic 合作 6 个月构建自主 AI 代理，GitHub 4% 的公开提交已由 AI 完成
- 行业影响：印度 IT 外包模式面临结构性挑战，TCS 已裁员约 1.1 万人，多家公司停止招聘应届生
❓ 常见问题
Q: Claude Cowork 和普通的 AI 聊天机器人有什么区别？
A: 普通聊天机器人是「你问我答」的模式，而 Claude Cowork 是「自主数字同事」——它能主动阅读文件、审查合同、执行多步骤工作流，并通过插件系统深度集成到法务、财务、营销等具体业务场景中，几乎不需要人类逐步指导。
Q: 这次股市暴跌是不是反应过度了？
A: 美国银行认为这是一次「无差别抛售」，类似于 2025 年 1 月 DeepSeek 引发的恐慌，当时被证明反应过度。但这次的不同之处在于，Claude Cowork 已经有了具体的企业落地案例（如高盛），威胁更加真实和具体。短期可能有超跌反弹，但长期结构性变化已经开始。
Q: SaaS 行业真的会被 AI 取代吗？
A: 不太可能完全取代，但商业模式会发生根本变化。传统的「按人头/席位收费」模式将受到冲击，因为 AI Agent 减少了需要使用软件的人数。未来 SaaS 可能转向「按任务/成果收费」或「AI 原生」的定价模式。拥有独特数据和行业知识的 SaaS 公司更有可能存活。
Q: 对普通职场人来说意味着什么？
A: Anthropic 联合创始人 Daniela Amodei 的建议是：培养沟通能力、同理心和好奇心等「人类技能」，而非仅仅依赖技术能力。AI 更可能取代重复性的初级工作，而需要判断力、创造力和人际交往的岗位相对安全。关键是学会与 AI 协作，而不是与 AI 竞争。
作者：王富贵 | 发布时间：2026年2月9日
参考来源：The Hindu · Firstpost · Business Today