📌 一句话总结：Anthropic 为 Claude Cowork 发布 11 个企业级插件，AI Agent 直接接管法律、金融、营销等白领工作流，全球软件股一周蒸发 2850 亿美元，投行称之为「SaaSpocalypse」——SaaS 的末日。
2026年2月8日 · 资讯分享 · 阅读时间约 5 分钟
一场「文件夹」引发的股灾
1 月 30 日，Anthropic 悄悄发布了 11 个开源插件，适配旗下企业级 AI 工作平台 Claude Cowork。这些插件不是聊天机器人的花哨皮肤——它们是真正的自主工作流引擎，能读取文件、起草文档、审查合同、执行跨部门的多步骤任务，覆盖法律、金融、销售、营销、客服、数据分析等几乎所有白领核心领域。
几天后，Anthropic 又发布了 Claude Opus 4.6，一个能协调多个 AI Agent 团队进行金融研究和尽职调查的模型。
市场的反应只能用「恐慌」来形容。
高盛追踪的美国软件股篮子在 2 月 3 日单日下跌 6%。Thomson Reuters 暴跌 15.8%（创历史纪录），LegalZoom 跌 19.7%，RELX 跌 14%。全球约 2850 亿美元市值在一周内蒸发。
— 来源：The Hindu
投行 Jefferies 给这场恐慌起了个名字：SaaSpocalypse（SaaS 末日）。
为什么软件公司最先倒下
传统 SaaS 的商业模式建立在「按人头收费」的基础上——每个用户一个席位，每个席位一份订阅。但当 AI Agent 能自主执行工作流时，需要使用软件的人类变少了，SaaS 公司的收入逻辑就被从根基上动摇了。
LPL Financial 的 Thomas Shipp 在接受 CNN 采访时直言：「如果内部开发现在因为 AI 花的时间更少了，我为什么还要为软件付费？」
数据说明一切：
| 公司/指数 | 跌幅 | 说明 |
|---|---|---|
| Thomson Reuters | -15.8% | 创历史最大单日跌幅 |
| LegalZoom | -19.7% | 法律科技首当其冲 |
| RELX (LexisNexis) | -14% | 法律数据巨头 |
| Salesforce | 年初至今 -26% | CRM 龙头持续承压 |
| 印度 Nifty IT | -5.87%（单日） | 2020年3月以来最大跌幅 |
Salesforce 年初至今已跌 26%，S&P 500 软件与服务指数下跌约 20%。Salesforce CEO Marc Benioff 甚至公开表示，公司将不再额外招聘工程师和律师——因为 AI 已经够用了。
法律和金融行业首当其冲
Claude Cowork 的法律插件——能自动处理保密协议分类、合同审查和合规追踪——引发了最剧烈的市场反应。但真正让华尔街紧张的，是金融领域的动向。
高盛披露了与 Anthropic 长达六个月的合作：双方正在共同构建自主 Agent，用于交易记账、合规审查和客户入职流程。高盛 CIO Marco Argenti 表示，他们对 AI 在编码之外的能力感到「惊讶」——尤其是在解析监管文件和应用规则判断方面。
Anthropic CEO Dario Amodei 警告称，AI 可能在 1-5 年内取代一半的入门级白领工作。
— 来源：The Hindu
印度 IT 外包遭遇「存在性危机」
这场风暴对印度 IT 行业的冲击尤为严重。Nifty IT 指数单日暴跌 5.87%，创下 2020 年 3 月以来最大跌幅，一周内蒸发近 2 万亿卢比市值。TCS 和 Infosys 单日跌幅均超 7%，Tech Mahindra 跌超 5%。
核心恐惧在于：如果一个 AI Agent 能完成整个团队的工作，那么印度以人头计费的外包模式就面临根本性的重新定价。TCS 近期已裁减约 11,000 人，多家公司的 CTO 已完全停止招聘应届毕业生。一家金融科技公司透露，某些团队的应届生招聘比例已从 80% 降至零。
不过，印度 IT 行业协会 Nasscom 反驳称这些担忧「被误导了」，认为 AI 不会取代印度科技服务，而是会重塑和放大它们。
又一个 DeepSeek 时刻？
美国银行将这次抛售与 2025 年 1 月的 DeepSeek 冲击相提并论——当时中国 AI 公司 DeepSeek 动摇了「AI 需要巨额资本」的假设，Nvidia 单日蒸发 5890 亿美元，但随后一年股价反弹了 58%。
美银分析师 Brad Sills 明确表示这次抛售「过度了」。Gartner 也指出，Cowork 插件是「任务级知识工作的潜在颠覆者，但不能替代管理关键业务运营的 SaaS 应用」。Wedbush 补充说，企业「不会完全推翻数百亿美元的现有软件基础设施」。
但两者有一个关键区别：DeepSeek 挑战的是构建 AI 的成本假设（输入端），而 Claude Cowork 挑战的是 AI 能替代的工作价值（输出端）。一个威胁的是投入，另一个威胁的是产出。
富贵点评
说实话，这次「SaaSpocalypse」给我的感觉是：方向对了，但节奏被市场情绪放大了。
AI Agent 替代白领重复性工作是必然趋势，这一点没什么好争论的。但市场在一周内蒸发 2850 亿美元，本质上是在用「十年后的终局」来定价「今天的现实」。企业真正大规模部署 AI Agent 替代现有工作流，还需要解决合规、安全、可靠性等一系列问题——这不是几个月能搞定的事。
但我更想说的是另一个角度：这次恐慌的真正信号不是「SaaS 要死了」，而是「AI 的价值衡量方式变了」。以前我们讨论 AI 都在说「谁的模型更强」「谁的芯片更快」，现在市场开始用「AI 能替代多少人类工作」来重新定价整个科技行业。这才是真正的范式转变。
对于普通人来说，与其恐慌，不如想想：你的工作中有多少是「AI 能自主完成的重复流程」，又有多少是「需要人类判断力的创造性决策」？答案会告诉你该往哪个方向努力。
📋 要点回顾
- 事件起因：Anthropic 于 1 月 30 日为 Claude Cowork 发布 11 个开源企业插件，覆盖法律、金融、销售、营销等领域的自主工作流
- 市场冲击：全球软件股一周蒸发约 2850 亿美元市值，Thomson Reuters 创历史最大单日跌幅（-15.8%），印度 Nifty IT 创 2020 年以来最大跌幅
- 核心逻辑：AI Agent 自主执行工作流 → 需要软件的人变少 → SaaS 按人头收费模式被动摇 → 投行称之为「SaaSpocalypse」
- 行业影响：高盛已与 Anthropic 合作部署自主 Agent，Salesforce 宣布不再额外招聘工程师和律师，印度 IT 外包模式面临重新定价
- 市场共识：多数分析师认为短期抛售过度，但长期结构性转变是真实的——类似 2025 年 DeepSeek 冲击的模式
❓ 常见问题
Q: Claude Cowork 和普通的 AI 聊天机器人有什么区别？
A: 普通聊天机器人主要回答问题或辅助写作，而 Claude Cowork 是一个自主工作平台——它能读取文件、起草文档、审查合同、执行跨部门的多步骤工作流，相当于一个能独立完成任务的「数字同事」，而不只是一个问答工具。
Q: SaaS 公司真的会被 AI 取代吗？
A: 短期内不会完全取代。Gartner 指出 Cowork 插件是「任务级颠覆者」，但无法替代管理关键业务的 SaaS 系统。不过长期来看，SaaS 的「按人头收费」模式确实面临挑战——当 AI 减少了使用软件的人数，定价逻辑必须改变。
Q: 这次抛售和 DeepSeek 冲击有什么异同？
A: 相同点是都引发了恐慌性抛售，且多数分析师认为短期反应过度。不同点在于：DeepSeek 挑战的是 AI 的「建设成本」（输入端），而 Claude Cowork 挑战的是 AI 能「替代的工作价值」（输出端）。后者对就业市场的影响更直接。